外匯詞匯表

帳目（Account）－ 所有交易的記錄。

帳戶結餘（Account Balance）－ 含義同“結餘”。

代理（Agent）－ 受雇於他人（委托人）並代表其作為的個人。

總需求（Aggregate Demand）－ 政府開支、個人消費支出以及企業費用的總和。

整批委托（All or None）－ 一種限價定單，要求代理商在特定的價格下，要麼執行全部定單，要麼不執行定單。

增值（Appreciation）－ 當物價應市場需求抬升時，一種貨幣即被稱作增值，資產價值因而增加。

套匯（Arbitrage）－ 利用不同市場的對沖價格，通過買入或賣出信用工具，同時在相應市場中買入相同金額但方向相反的頭寸，以便從細微價格差額中獲利。

賣價數量（Ask Size）－ 以賣出價出售的股票數量。

賣出價（Ask Rate）－ 被售金融工具的最低價格（與在買出/賣入差價中同義）。

資產分配（Asset Allocation）－ 投資實務，將資金在不同的市場（外匯、股票、債券、商品、房地產）間分配，以達到分散風險管理的目的，並且/或者實現與投資者或投資管理者展望一致的預期收益。

代理人（Attorney in Fact）－ 由於持有委任狀，因而可代表他人進行商業交易並執行文件的人。

事務部門（Back Office）－ 與金融交易結算相關的部門和程序（即：書面確認和交易結算，帳目管理）。

結餘（Balance）－ 帳戶中的金額。

國際收支（Balance of Payments）－ 指一國承認的，在一定時期內對外交易的記錄，包括商品、服務和資本流動。

基礎通貨（Base Currency）－ 投資者或者發行商用以計帳的通貨。其它貨幣均比照其進行報價的通貨。在外匯市場中，美元通常被認為是用作報價的“基礎”通貨，意即：報價表達式為1美元的1個單位每（報價貨幣對中的）另一種貨幣。

基差（Basis）－ 即期價格與遠期價格的差額。

基點（Basis Point）－ 百分之一的一百分之一。

空頭業者（Bear）－ 認為價格/市場將下跌的投資者。

熊市（Bear Market）－ 以長時期下跌的價格為特徵，同時彌漫著悲觀情緒的市場。

買入價（Bid）－ 買方準備用以購入的價格；報出的貨幣價格。

買入/賣出差價（Bid/Ask Spread）－ 參見差價。

大數（Big Figure）－ 交易員術語，指匯率的頭幾位數字。這些數字在正常的市場波動中很少發生變化，因此通常在交易員的報價中被省略，特別是在市場活動頻繁的時候。比如，美元/日元匯率是 107.30/107.35，但是在被口頭報價時沒有前三位數字，只報“30/35”。

債券（Bonds）－ 債券是指由借款人發行，用以籌集資本的可交易工具（債務証券）。債券支付固定或者浮動利率（被稱為息票）。當利率下跌時，債券價格上漲，反之亦然。

帳本（Book）－ 在專業交易環境中，帳本是交易商或者交易櫃台全部頭寸的總覽。

1944年布雷頓森林協定（Bretton Woods Accord of 1944） － 此協定確立了主要貨幣的固定外匯匯率，規定中央銀行對貨幣市場進行干預，並將黃金的價格固定成 35 美元每盎司。此協定沿用至 1971 年。參閱有關“布雷頓森林”的更多信息。

經紀人（Broker）－ 充當中介的個人或者公司，出於收取手續費或佣金目的，為買方和賣方牽線搭橋。與此相比，“交易員”經營資本並且購入頭寸的一邊，希望在接下來的交易中通過向另一方拋售頭寸賺取差價（利潤）。

多頭業者（Bull）－ 相信價格/市場將上漲的投資者。

牛市（Bull Market）－ 以長時期上漲價格為特徵的市場。（空頭市場的反義詞）。

聯邦銀行（Bundes bank）－ 德國中央銀行。

電纜（Cable）－ 交易商針對英國英磅的行話，指英磅對美元的匯率。從 19 世紀中期起，匯率信息開始通過跨大西洋電纜傳遞，此術語因此流傳開來。

蠟杆圖表（Candlestick Charts）－ 表示當日成交價格幅度以及開盤及收盤價格的圖表。如果收盤價格低於開盤價格，此矩形會被變暗或填滿。如果開盤價高於收盤價，此矩形將不被填充。

資本市場（Capital Markets）－ 經營中長期（通常超過 1 年）投資的市場。這裡的可交易工具比貨幣市場（即：政府債券和歐洲債券）更為國際化。

中央銀行（CentralBank）－ 管理一國貨幣政策並印製一國貨幣的政府或準政府機構。比如美國中央銀行是聯邦儲備署，其它還包括：歐洲中央銀行（ECB）、英倫銀行（BOE）、日本中央銀行（BOJ）。

圖表專家（Chartist）－ 使用圖表和圖形，解釋歷史數據，以便能找到趨勢，預測未來走勢，並協助技術分析的人。

清算（Clearing）－ 結算一筆交易的過程。

結清頭寸（頭寸清算）(Close a Position/Position Squaring） － 通過回購一份空頭頭寸或者賣出一份多頭頭寸，從交易商的投資組合中去除一項投資。

佣金（Commission）－ 在一筆交易中經紀人收取的費用。

確認書（Confirmation）－ 由交易雙方交換、確認交易的各項條款的的交易文件。

金融風暴（Contagion）－ 經濟危機從一個市場蔓延至另一個市場的趨勢。1997 年泰國的金融震蕩導致其本國貨幣－泰銖－極度不穩定。此局面引發金融風暴席捲其它東亞新興貨幣，並最終影響到了拉丁美洲。這就是現在所說的亞洲金融風暴。

合約（或單位）(Contract/Unitor Lot）－ 某些外匯交易的標準單位。

可兌換貨幣（Convertible Currency）－ 可與其它貨幣或黃金以市場匯率進行自由兌換的貨幣。

持有成本（Cost of Carry）－ 與借款以維持頭寸相關的成本。此成本以決定遠期價格的利率平價為基礎。

交易對方（Counter party）－ 與之進行金融交易的參與者、銀行或客戶。

國家風險（Country Risk）－ 與政府干預相關的風險（不包括中央銀行干預）。 典型事例包括法律和政治事件，如戰爭，或者國內騷亂。

信用審查（Credit Checking）－ 鑒於某些易手金融交易的龐大規模，因此非常有必要審查交易對方是否有交易空間。一旦達成一致價格，就需審查信用度。如果信用記錄不良，則不應繼續交易。在交易時信用度是非常重要的，無論是在銀行同業市場，還是在銀行與其客戶之間。

信用淨額結算（Credit Netting）－ 通過減少頻繁重複審查信用度的必要，以最大化免信用度和加快交易過程而設立的協議。大銀行與交易公司可能就未清算交易淨額達成此類協議。

交叉匯率（Cross Rates）－ 兩種貨幣間的匯率。在以貨幣對報價的國家，交叉匯率被指為非標準匯率。比如在美國，英磅/瑞士法郎的報價會被認為是交叉匯率，而在英國或瑞士，它會成為主要交易貨幣對之一。

幣種（Currency）－ 由一國政府或中央銀行發行的該國交易單位，其價值是交易的基礎。

通貨風險（Currency Risk）－ 由於匯率的反向變化而導致蒙受損失的風險。

日間交易（Day Trading）－ 在同一交易期內開設並結清同一或同一批頭寸。

交易員（Dealer）－ 在交易中充當委托人或者交易對方角色的人。投放買入或賣出訂單。

赤字（Deficit）－ 貿易（或者收支）的負結餘，支出大於收入/收益。

交割（Delivery）－ 交易雙方過戶交易貨幣的所有權的實際交付行為。

存款（Deposit）－ 借入和借出現金。貨幣被借入或借出所依照的利率被稱為存款利率。存款憑証亦為可交易工具。

貶值（Depreciation）－ 由於市場供需作用，貨幣價值下跌。

衍生工具（Derivatives）－ 由另一種証券（股票、債券、貨幣、或者商品）構成或衍生而來的交易。衍生工具可以是交換性的，也可是非交換性的（稱為柜台交易）。衍生工具的實例包括：期權、利率掉期、遠期利率契約、上限、下限、以及掉期期權。

貶值（Devaluation）－ 通常因官方公告引起的一種貨幣幣值對另一種貨幣幣值的刻意下調。

經濟指標（Economic Indicator）－ 由政府或者非政府機構發佈的，顯示當前經濟增長率以及穩定性的統計數字（比如：國內生產總值（GDP）、就業率、貿易逆差、工業產值、以及商業目錄）。

效率市場（Efficient Market）－ 當前價格可反映出由以往價格和成交量得出的所有有效信息的市場。

每日結算（或者調至市價）（End-Of-Day or Mark-to-Market）－ 交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸：自然增長或者調至市價。自然增長是指計算已出現的資金流，因此它只表示已經實現的利得或者損失。調至市價方法在每個交易日結束之際，利用收盤匯率或者再估價匯率，測算交易商的帳面資產價值。所有利得或者損失都被記錄在帳，交易商將持有淨頭寸開始第二天交易。

歐元（Euro）－ 歐洲貨幣聯盟（EMU）的貨幣，其取代了歐洲貨幣單位（ECU 埃居）的地位。

歐洲中央銀行（European Central Bank）－ 歐洲貨幣聯盟的中央銀行。

歐洲貨幣聯盟（European Monetary Unit）－ 歐洲貨幣聯盟的主要目標是要建立名為歐元的單一歐洲貨幣。歐元於2002年正式取代歐洲聯盟成員國的國家貨幣。目前，歐元僅以銀行業務貨幣的形式存在，用於帳面金融交易和外匯交易。歐洲貨幣聯盟的成員國目前包括：德國、法國、比利時、盧森堡、奧地利、芬蘭、愛爾蘭、荷蘭、意大利、西班牙，以及葡萄牙。

匯率風險（Exchange Rate Risk）－ 參見貨幣風險。

經濟風險（Economic Exposure）－ 源自外匯波動的公司資金流動的風險。

聯邦存款保險公司（FDIC）（Federal Deposit Insurance Corporation）－ 美國負責管理銀行存款保險的管理機構。

聯邦儲備署（Fed）（FederalReserve_Fed）－ 美國中央銀行。

固定匯率（Fixed Exchange Rate）－ 由貨幣當局對一種或多種貨幣設定的官方匯率。在實踐中，即使固定匯率也會在限定的上下區域中波動，並且不時會引發政府干預。

固定利率（Fixed Interest）－ 此交易類型會支付事先達成的，並在交易期內保持不變的利息率。固定利率經常適用於債券及固定利率抵押。

持平（或者軋平）（Flat or Square）－ 如既沒有多頭也沒有空頭，即相當於持平或者軋平。如果交易商沒有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷了，那麼他的帳目持平。

浮動利率（Floating Rate Interest）－ 與固定利率相反，此類交易中的利率將隨市場利率或者基準利率波動。浮動利率的實例之一是標準抵押。

外匯 （Forex 或 FX）（Foreign Exchange or Forex or FX）－ 在櫃台市場中同時買入一種貨幣並賣出另一種貨幣。大多數主要外匯都對美元報價。

外匯風險（Foreign Exchange Risk）－ 參見通貨風險。

遠期交易（Forward）－ 將在未來約定日期開始的交易。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高於（升水）或低於（貼水）即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格，只需將差價與即期匯率相加即可。此匯率將反映外匯匯率在遠期交割日的必然狀態，如果資金以此匯率被重新交換，則會既沒有收益也沒有虧損（如：中和交易）。此匯率可根據兩種基本貨幣的相應存款利率和即期外匯匯率計算而得。與期貨市場不同，遠期交易可根據雙方需要自行設定，具有更強的靈活性。同時還避免了集中交易。

遠期點數（Forward Points）－ 為計算遠期價格，加入當前匯率或從當前匯率中減去的點數。

遠期匯率契約（Forward Rate Agreements or FRAs）－ 遠期匯率契約是允許某位交易商在未來特定時期內按規定的利率借入/借出的交易。

管理及事務部門（Frontand Back Office）－ 管理部門通常由交易辦公室和其它主要業務活動組成。

基本面分析（Fundamental Analysis）－ 以判斷金融市場未來走勢為目標，對經濟和政治數據的透徹分析。

期貨（Futures）－ 一種在將來某個日期以特定價格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。與期權不同，期貨賦予的是在未來某日買入或賣出工具的義務（而不是選擇權）。期貨可被用於保護指定物品的將來價值和以此價值進行投機。

撤銷前有效（GTC）－ 撤銷前有效。委托交易員決定，以固定價格買入或賣出的定單。在被執行或撤銷前，GTC 一直有效。

對沖（Hedge）－ 用於減少投資組合價值易變性的投資頭寸或者頭寸組合。可在相關証券中購入一份抵銷頭寸。可採用多種不同的工具，包括遠期、期貨、期權、以及所有工具的組合。

高/低指數（High/Low）－ 通常指當前交易日內基本工具的最高交易價和最低交易價。

通貨膨脹（Inflation）－ 一種經濟狀態，其中消費品物價上漲，進而導致貨幣購買力下降。

原始保証金（Initial Margin）－ 為進入頭寸所需的期初抵押存款，用於擔保將來業績。

銀行同業買賣匯率（InterbankRates）－ 大型國際銀行向其它大型國際銀行報價時所按照的外匯匯率。

利率掉期（Interest Rate Swaps or IRS）－ 具有不同支付流的兩項負債義務的交換。此交易通常交換兩筆平行貸款；一筆為固定利率，另一筆為浮動利率。

利率掉期點數（Interest Rate Swap Points）－ 利率可由採用外匯匯率買賣差價的簡單規則推定。如果報價匯率以外幣（非美元）計，並且買入價高於賣出價，那麼此國的利率在此特定時間點上要高於基準國的利率。如果以美元報價，則反向情況成立。比如：美元/日元的報價是 105.75 對 105.65。因為買入價低於賣出價，那麼您也就知道日本的利息要低於美國。

國際換匯與衍生交易協會（ISDA）－ 制定有關衍生交易條款和條件的機構就是國際換匯與衍生交易協會。

領先指標（Leading Indicators）－ 被認為可預測未來經濟活動的經濟變量（如：失業率、消費品價格指數、生產資料價格指數、零售價、個人收入、主要利率、貼現率、以及聯邦基金利率）。

倫敦銀行間拆放款利率（LIBOR）－ 表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國際銀行間互相借貸的利率。

倫敦國際金融期貨交易所（LIFFE）－ 倫敦國際金融期貨交易所。包括英國三大期貨市場。

限價定單（Limit Order）－ 以指定價格或低於指定價格買入，或者以指定價格或高於指定價格賣出的定單。

流動性與非流動性市場（Liquid and Illiquid Markets）－ 市場能夠輕鬆買入或賣出而不會影響價格穩定的能力。在買賣差價較小的情況下，此市場被描述為具有流動性。另一種測量流動性的方法是賣方和買方的存在數量，越多的參與者能產生越小的價差。非流動性市場的參與者較少，交易價差較大。

清算（Liquidation）－ 通過執行一筆抵銷交易，以結清一份未結頭寸。

多頭（Long）－ 購入的工具數量多於賣出數量的頭寸。依此，如果市場價格上漲，那麼頭寸增值。

保証金（Margin）－ 客戶必須存入抵押資金，以便承擔由反向價格運動引起的任何可能損失。

追加保証金（Margin Call）－ 經紀人或者交易員發出的，對額外資金或者其它抵押的要求，使保証金額到達必要數量，以便能保証向不利於客戶方向移動的頭寸的業績。

調至市價（或每日結算）(Mark-to-Market or End-of-Day）－ 交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸：自然增長或者調至市價。自然增長是指計算已出現的資金流，因此它只表示已經實現的利得或者損失。調至市價方法在每個交易日結束之際，利用收盤匯率或者再估價匯率，測算交易商的帳面資產價值。所有利得或者損失都被記錄在帳，交易商將持有淨頭寸開始第二天交易。

運營者（Market Maker）－ 提供價格，並準備以這些所述的買賣價格買入或者賣出的交易員。一位運營者管理一本交易帳薄。

市價定單（Market Order）－ 以定單投放市場時最佳有效價格買入/賣出的定單。

市場風險（Market Risk）－ 與整體市場相關的風險，並且不能以對沖或者持有多種証券等方式加以分散。

到期日（Maturity）－ 債務應被償付的日期。

我要購入及與您成交（Mine and Yours）－ 交易商如要宣布希望買入，他或她就說或者鍵入“我要購入（Mine）”。這也可稱為“接受報價”。如要賣出，他將用“與您成交（Yours）”。這也可稱為“擊中出價”。

貨幣市場（Money Markets）－ 指短期（即少於1年）投資，其參與者包括銀行和其它金融機構。實例包括：存款、存款憑証、回購協議、隔夜指數掉期、以及商業本票。短期投資安全且具高流動性。

表外（資產負債表）(Off Balance Sheet）－ 諸如利率掉期和遠期利率契約等都屬於資產負債表外產品。同時，除股票和債務之外，其它渠道的融資也列入其中。

賣出價（Offer）－ 在賣出時，賣方願意依照的價格或匯率。

抵銷交易（Offsetting Transaction）－ 用於撤銷或者抵銷未結頭寸的部分或全部市場風險的交易。

選擇性委托單（O.C.O. 定單）（One Cancels Other Order or OCO Order）－ 一種突發性定單，執行定單的一部分將自動撤銷定單的另一部分。

開放定單（Open Order）－ 在市場價格向指定價位移動時買入或賣出的定單。

未結頭寸（Open Position）－ 尚未撤銷或者清算的交易，此時投資者利益將受外匯匯率走勢的影響。

期權（Options）－ 此協議允許持有人擁有在特定的時間內以特定的價格賣出/買入指定証券的選擇權。期權分兩種類型：看漲期權（call）和看跌期權（put）。看漲期權是買權，而看跌期權是賣權。交易商可以賣出或買入看漲期漢和看跌期權。

定單（Order）－ 定單是客戶向經紀發出的交易指示。定單能夠以特定價格或市場價格投放。同時定單還可設為成交前或收盤前有效。

隔夜交易（Overnight）－ 直到第二個交易日仍保持開放的交易。

櫃台市場（OTC）（Over The Counter）－ 用於描述任何不在交易所進行的交易。

釘住（Pegging）－ 一種價格穩定的方式；一般來說，通過將一國貨幣與另一國貨幣的匯率固定，可起到穩定貨幣的作用。

點（Pip or Points）－ 在貨幣市場中運用的術語，表示匯率可進行的最小增幅移動。根據市場環境，正常情況下是一個基點（歐元/美元、英磅/美元、 美元/瑞士法郎貨幣對中為 0.0001，而在美元/日元貨幣對中為 .01）。

政治風險（Political Risk）－ 一國政府政策的變化。此種變化可能會對投資者的頭寸產生負面效果。

頭寸、頭寸（Position）－ 頭寸是一种以買入或賣出表達的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數量。

升水（Premium）－ 在貨幣市場中，升水指為判斷遠期或期貨價格而向即期價格中添加的點數。

價格透明度（Price Transparency）－ 每一位市場參與者都對報價說明有平等的訪問權。

報價（Quote）－ 一種指示性市場價格；顯示在任何特定時間，某一証券最高買入和/或最低賣出的有效價格。

匯率（Rate）－ 以別種貨幣計的一種貨幣價格。

已實現利得和虧損、未實現利得和虧損（Realized and Unrealized Profit and Loss） － 使用自然增長類型會計體制的交易商在未賣出股票前會擁有未實現利得。一旦賣出其持有股票，利得即刻實現。

回購（Re-purchase or Repo）－ 此交易類型涉及賣出一款工具，然後在今後指定的日期和時間重新購回此工具。回購通常發生在短期貨幣市場。

阻力（Resistance）－ 技術分析術語，表示貨幣無力超越的某一具體價位。貨幣價格多次衝擊此價格點失敗會產生一個通常可由一條直線構成的圖案。

再估價匯率（Revaluation Rates） － 再估價匯率是交易商在進行每日結算時，為確定當日利潤和虧損而使用的市場匯率。

風險（Risk）－ 暴露在不確定變化中；收益的多變性；更重要的是，少於預期收益的可能性。

風險管理（Risk Management）－ 採用金融分析和交易技巧，以達到對沖交易商的風險的目的。

續期（Rollover）－ 一筆交易的結算被向前延續至下一個交割日，其手續費基於此兩种貨幣的利率差異。

結算（Settlement）－ 一筆交易的最後確定，交易以及交易雙方都被記錄在帳。

空頭（Short）－ 成為“空頭”是指在沒有實際擁有的情況下即已將一款工具售出。擁有空頭者往往期望價格下跌，因此他能在今後將此款工具購回，以賺取利潤。

空頭頭寸（Short Position）－ 由賣出空頭而產生的投資頭寸。由於此頭寸尚未被沖銷，因此可從市場價格下跌中獲利。

即期（Spot）－ 立即發生的交易，但是資金通常在交易達成之後兩天內過戶。

停止損失定單（Stop Order）－ 以協議價格買入/賣出的定單。交易商還可以預設一份停止損失定單，並可憑此在到達或超過指定價格時，自動清算未結頭寸。

即期價格（Spot Price）－ 當前市場價格。即期交易結算通常在兩個交易日內發生。

價差（Spread）－ 買賣價格之間的差異；用於衡量市場流動性。在正常情況下，價差越小，流動性越高。

支撐水準（Support Levels）－ 技術分析術語，表示貨幣沒無力跌破的特定價位。貨幣價格多次衝擊此價格點失敗會產生一個通常由一條直線構成的圖案。

掉期（Swaps）－ 掉期發生在一種貨幣暫時與另一種貨幣交換時，爾後此貨幣被持有，並在約定時期後交換回來。如要計算掉期，取此兩種指定貨幣的利率差。因此，掉期可被用於機構目的，從預期的利率變動中獲利。

英磅（Sterling）－ 英國英磅的另一種說法。

技術分析（Technical Analysis）－ 通過分析諸如圖表、價格趨勢、和交易量等市場數據，試圖預報未來市場活動的作法。

跳動點（Tick）－ 最小價格變動。

報價機（Ticker）－ 以圖表或表格形式顯示貨幣的當前狀況和/或近期歷史記錄。

明日次日（Tom/Next）（Tomorrow Next）－ 為下一日交割同時買入和賣出一種貨幣。

交易成本（Transaction Cost）－ 與買入或賣出一款金融工具相關的成本。

交易日（Transaction Date）－ 交易發生的日期。

交易額（Turnover）－ 指定時期內（通常是一天或一年）的交易量或交易規模。

雙向報價（Two Way Price）－ 同時提供一項外匯交易的買入和賣出報價。

証券提價交易（Uptick）－ 高於同種貨幣較前報價的最新報價。

証券提價交易規則（Uptick Rule）－ 美國法律規定証券不能被賣空，除非在賣空交易前的交易價格低於賣空交易被執行的價格。

美國基本利率（US Prime Rate） － 美國銀行向其主要企業客戶貸款所依照的利率。

交割日（Value Date）－ 交易雙方同意交換款項的日期。

變動保証金（Variation Margin）－ 由於市場波動，經紀人向客戶提出的附加保証金要求。

易變性（Volatility）－ 一段時間內，市場或証券價格變動的統計測算方法，採用標準偏移法進行計算。與高易變性相關的是高風險度。

成交量（Volume）－ 在特定時期內証券交易的數量或價值。

認股權証（Warrants）－ 認股權証是一種已售出的期權形式；是指在特定時間跨度內以特定價格購買公司股票或債券的權利。

鋸齒（Whipsaw）－ 此詞條用於說明一種高速變動的市場狀態，即在劇烈價格變動周期之後又緊接著出現一個反向的劇烈價格變動周期。

十億 （Yard）－ 十億的另一種說法。