التبييت: الرسوم / الفائدة

يتم تنفيذ التبييت عندما تُبيَت معاملة (بحساب القيمة البنكية) إلى اليوم الموالي بحساب تكلفة هذا الإجراء الذي يأخذ بعين الإعتبار قيمة فارق نسبة الفائدة بين العملتين . على محطة أم جي للتداول، يُطبق التبييت على كل الوضعيات المفتوحة إلى حد الساعة الثالثة مساء بتوقيت نيويورك- الموافق لغلق يوم المتاجرة بالنسبة لمحطة أم جي للتداول. التبييت بما يمثله من خصومات / فائدة تكون مبيَنة في جدول التبييت بحساب الدولار الأمريكي للوحدة الواحدة. الرقم السالب يمثل تكلفة و الرقم الموجب يمثل فائدة . أرقام التبييت يتم تحديثها ساعات قليلة قبل الساعة الثالثة مساء بتوقيت نيويورك.

يدفع الحرفاء تكلفة التبييت إذا كانوا في حالة بيع للعملة التي تكون نسبة الفائدة الأعلى في الزوج ، و يتحصلون على فائدة التبييت إذا كانوا في حالة شراء للعملة التي تكون نسبة الفائدة الأعلى في الزوج. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الفائدة للجنيه الإسترليني أكبر من نسبة فائدة الدولار، يدفع الحريف قيمة التبييت في حالة (short) بيع GPB/USD و يكسب فائدة تبييت في حالة (long) شراء GPB/USD . قيمة التبييت تُحدد بنسبة الفارق بين فارق نسبة الفائدة الأمريكية ونسبة الفائدة للبلد المعني بالأمر . كلما كان فارق نسبة الفائدة أكبر بين العملتين، كانت نسبة التبييت بحساب التكلفة و الفائدة أكبر.

تتم المتاجرة في سوق الصرف المباشر بحساب يومين للتسليم، بالنسبة إلى الصفقات التي تمَ تنفيذها يوم الإثنين، تاريخ سريان المفعول أو يوم التسليم ، يكون الإربعاء. في حين انَه، إذا تم فتح وضعية يوم الإثنين و تم الإبقاء عليها حتَى الثلاثاء ، يكون يوم التسليم على هذا النحو يوم الخميس.

بالنسبة للوضعيات التي تم الإبقاء عليها إلى ما بعد الساعة الثالثة مساء بتوقيت نيويورك يوم الإربعاء، يكون يوم التسليم الإثنين الموالي، بما أنَه لا توجد عَطل في أي من أسواق التداول قبل يوم الأثنين . و بهذا ينطبق تكاليف أو فوائد تبييت ليومين إضافيين عندما يتم التسليم بحساب تبييت أيام أواخر السبوع (السبت و الأحد) و عندما يكون البنك مغلق و يكون التسليم الفعلي للعملة غير ممكن. و بهذا فإنَ الوضعيات التي تبقى مفتوحة على محطة التداول لـ أم جي لما بعد الثالثة مساء بتوقيت نيويورك يوم الإربعاء تتحمل ثلاثة أضعاف التبييت من خصومات أو فائدة.

بالنسبة إلى الوضعيات التي تمَ تبييتها يوم الجمعة إلى ما بعد الثالثة مساء، يتم تمريرالتسليم من يوم الثلاثاء إلى يوم الإربعاء، بتطبيق تبييت ليوم واحد من حيث الخصومات أو فوائد.

من المهم فهم أن على كل وضعية مفتوحة يوم تسليم. متى لم تكن الصفقة غير مغلقة في نفس يوم المتاجرة، تكون الصفقة موضوع التبييت